Saldo da carteira de crédito cresce 1% em outubro, aponta Febraban

A Pesquisa Especial de Crédito divulgada pela Febraban revelou que o saldo total da carteira de crédito deve ter crescido 1% em outubro. No acumulado de 12 meses, a expansão é de 10,1%, um ritmo que aponta para um processo contínuo e gradual de acomodação no mercado. As informações funcionam como prévia para a Nota de Crédito do Banco Central, que será oficializada em 26 de novembro.

Os dados consideram informações consolidadas das principais instituições financeiras do país e ajudam a antecipar tendências no comportamento do crédito, tanto para pessoas físicas quanto para empresas.

Expansão mais forte entre as famílias impulsiona a carteira PF

A pesquisa indica que o segmento de pessoa física segue liderando o crescimento do crédito. A expectativa é de um avanço mensal de 1,3% e de 11,1% no comparativo anual. O aumento é disseminado entre diversas modalidades, com destaque para as linhas de maior risco, que continuam exibindo maior dinamismo.

Nos recursos livres destinados à PF, o avanço anual deve acelerar de 12,2% em setembro para 12,6% em outubro. Na comparação mensal, o incremento estimado é de 1,6%. Já a carteira PF direcionada deve registrar alta de 0,9% no mês e de 9,4% em 12 meses, influenciada pelos primeiros efeitos do programa de renegociação do crédito rural, que ainda enfrenta níveis elevados de inadimplência.

Segmento empresarial tem avanço moderado e desaceleração na carteira livre

Para pessoa jurídica, o cenário é mais moderado. A carteira de crédito para empresas deve crescer 0,4% no mês, o que representa expansão anual de 8,6%. Programas governamentais continuam sendo fundamentais para sustentar os recursos direcionados, que devem apresentar alta de 2% no mês e de 16,9% no comparativo anual.

Em sentido oposto, a carteira PJ com recursos livres deve registrar queda de 0,6% em outubro. O recuo reflete a sazonalidade negativa das linhas de desconto de recebíveis, a apreciação cambial que afeta linhas externas e a baixa demanda por capital de giro. Como consequência, a expansão anual da carteira livre PJ deve desacelerar de 4% para 3,8%.

Sinal de alerta: qualidade da carteira e inadimplência exigem atenção

De acordo com Rubens Sardenberg, diretor de Economia, Regulação Prudencial e Riscos da Febraban, o processo de desaceleração do crédito ocorre de maneira gradual, mesmo diante de uma política monetária restritiva. Ele destaca que, embora programas governamentais e linhas de consumo estejam contribuindo para sustentar o crescimento, a qualidade da carteira apresenta piora.

Esse movimento acende um sinal de cautela para os próximos meses. A inadimplência deve seguir em tendência de alta, exigindo atenção de bancos, empresas e consumidores, especialmente em um período de maior seletividade no crédito e condições mais rigorosas de concessão.