O crescimento do crédito para pessoas físicas no Brasil: o que isso significa?

O Banco Central do Brasil divulgou ontem (13) os dados sobre o estoque de crédito no país. Segundo as informações, o montante total atingiu R$ 6 trilhões em janeiro, sem variação significativa em relação ao mês anterior. No entanto, o dado que mais chamou atenção foi o fato de que, pela primeira vez, o estoque de crédito para pessoas físicas superou a marca de R$ 4 trilhões.

O que levou ao aumento do crédito para pessoas físicas?

O crescimento expressivo do crédito concedido a pessoas físicas é resultado de diversos fatores econômicos e financeiros. Entre eles, destacam-se:

• Expansão do consumo: O acesso ao crédito se torna essencial para o consumo de bens e serviços, especialmente em períodos de maior demanda.
• Programas governamentais de estímulo: O governo federal lançou recentemente o programa “Crédito ao Trabalhador”, que oferece mais garantias para bancos concederem crédito a trabalhadores por meio do crédito consignado.
• Política monetária e inflação: Apesar das altas taxas de juros, a inflação sob controle tem ajudado a manter o consumo e a demanda por crédito.

O impacto das taxas de juros no crédito

Junto com o aumento do crédito, também foi registrada uma elevação na taxa média de juros no Brasil, que atingiu 29,8% ao ano em janeiro de 2025. Esse aumento, de 1,2 ponto percentual em relação ao mês anterior, reflete as condições do mercado e a política monetária adotada pelo Banco Central.

• Recursos livres: As operações de crédito com recursos livres tiveram uma taxa média de 44,3% ao ano, representando um custo mais elevado para os consumidores.
• Recursos direcionados: No caso dos financiamentos com recursos direcionados, a taxa média foi menor, de 12,0% ao ano, beneficiando principalmente setores como habitação e crédito rural.

Impacto nas concessões de crédito e no mercado

Os dados do Banco Central também revelaram que, em janeiro de 2025, houve um crescimento de 0,4% nas concessões de crédito em relação ao mês anterior. Esse aumento foi impulsionado, principalmente, pelo segmento de pessoas físicas, que teve um crescimento considerável de 2,1%, enquanto as empresas apresentaram um recuo de 0,8% no mesmo período.

Além disso, o governo federal anunciou recentemente o programa “Crédito ao Trabalhador”, uma iniciativa que busca ampliar as garantias para a concessão de crédito por meio do crédito consignado, facilitando o acesso ao financiamento para trabalhadores com carteira assinada.

O que esperar do mercado de crédito nos próximos meses?

Com o aumento da oferta de crédito para pessoas físicas e a alta das taxas de juros, é fundamental que os consumidores adotem uma postura mais cautelosa ao buscar financiamentos. O endividamento da população segue sendo um tema de atenção, especialmente em um cenário onde a inflação e as políticas monetárias podem impactar diretamente no custo do crédito.

A expectativa é que novas medidas governamentais possam ajudar a equilibrar o cenário, garantindo mais acesso ao crédito sem comprometer a saúde financeira dos consumidores.

O crescimento do crédito para pessoas físicas pode ser visto como um sinal de recuperação econômica, mas também exige atenção para evitar riscos de superendividamento. Diante do aumento das taxas de juros, a recomendação é que consumidores façam um planejamento financeiro adequado antes de assumir novos compromissos financeiros.